风险提示：模拟拟合效果不稳健的风险。 deepseek编程 宏观经济不及预期风险。 华夏航空7.10小时/日，周环比减少2.74%。

本轮AI+和人形机器人变化，是前两轮的结合，人形机器人产业链大量复用了新能源汽车的产业链，AI+有利于新一轮的芯片/服务器/AIOT端侧创新，均有利于专精特新企业发展出新成长曲线 软件服务范围广，全国各地都可以使用它进行打车出行，非常方便好用。 deepseek编程 行业板块流动性跟踪本周大多数行业收益呈现上涨趋势，分行业来看，传媒和计算机行业的涨幅较大，煤炭和国防军工行业下跌较多。

我们认为在阿里大幅增加AI基础设施投资的带动下，腾讯和字节等其他CSP厂商会同步增加对AIDC的投资，推动国产AI算力产业链的需求改善。 xshell 上证指数下跌0.93%，深证成指下跌1.61%，创业板指下跌1.98%。

光模块（CPO）伴随业绩快报披露，分子端增长，指数上行同时估值小幅PE收缩3.26x。 deepseek编程 电网：建议关注四大方向：1）特高压直流，重点关注柔性直流应用对于换流阀价值量的提升。