尤其是「一听就是AI与否」评测中，超过30%的反馈表示GPT-4o「过于AI」，而豆包实时语音大模型相应比例仅为2%以内。 deepseek被美国攻击 水泥/玻璃/装修建材板块下跌2.5%/1.5%/0.3%，玻纤板块上涨0.2%。 2）动保板块：重视新赛道、新需求带来的新格局。

验证点：阿里CapEx大幅扩大，AI提速得到有力验证阿里FY25Q3云业务收入317亿元，同比+13%，提速显著（FY25Q1、Q2云收入同比增速为6%、7%），主要受益于AI需求增长，推理需求占新增需求的60%-70% 随后指数走弱，创业板指一度下挫跌逾1%。 deepseek被美国攻击 海外首店进驻新加坡高端商场，海外扩张打开长期空间。

在卖掉波士顿动力后，Google再度进入人形机器人领域。 Finalshell DeepSeek-R1大模型横空出世对全球AI格局产生了巨大冲击，全球AI产业发展模式或迎来重估，降本增效的新模式下AI穿戴、智能驾驶等AI应用端侧产品有望迎来加速，同时，DeepSeek带来的巨大算力需求同样带动了AI算力等方向发展，从长期视角来看，AI+机器人的科技主线逐渐成为市场共识，虽然有短期拥挤度的担忧，但不改长期产业趋势机会。

2）公司业务量情况：1月春节错期影响公司件量增速，顺丰控股业务量增速领先。 deepseek被美国攻击 我们下修对美元的战术性配置观点至标配。